Autres services

L’émission des billets
Les systèmes de paiement
L’information économique et financière
La gestion d’avoirs financiers
Les services rendus à l’Etat
Le rôle au niveau de la place financière du Luxembourg

L’émission des billets

La BCL est chargée de l’émission et de la mise en circulation des billets de banque et de la mise en circulation, pour le compte du Trésor (qui les émet), des pièces. Les banques de la place financière s’alimentent en billets et en pièces auprès de la BCL selon les retraits ou les dépôts effectués par leurs propres clients.

Le faux monnayage est un délit grave et sévèrement puni par la loi. Ainsi, un système européen de suivi du faux monnayage, le « Counterfeit Monitoring System (CMS) », a été mis en place. La BCL y participe en contribuant à une détection rapide des contrefaçons.

Pour en savoir plus, voir notre rubrique La Monnaie

Les systèmes de paiement

Un système de paiement est un ensemble d’instruments, de procédures et généralement de systèmes de transferts de fonds entre banques destiné à faciliter la circulation de la monnaie. TARGET est un système de règlement brut en temps réel (RBTR), qui traite les paiements en ordre séquentiel en temps réel. C’est un système de paiement qui traite des paiements de montants élevés en euro. Chaque opération de politique monétaire au sein de l’Eurosystème doit obligatoirement être effectuée par l’intermédiaire de TARGET. Ce système offre un service de haute qualité pour l’exécution de ces opérations. TARGET est opérationnel dans le SEBC depuis 1999. La nouvelle génération, TARGET2, est opérationnelle depuis le 19 novembre 2007. La BCL opère TARGET2-LU, la composante luxembourgeoise de TARGET2.

Par ailleurs, la BCL a choisi Clearstream Banking Luxembourg S.A. et VP Lux  comme dépositaires centraux nationaux des titres déposés par les contreparties à des fins de garantie.

La BCL veille également à la conformité des systèmes aux normes et recommandations internationales en vigueur.

Pour en savoir plus, voir notre rubrique Systèmes de paiement

L’information économique et financière

La BCL a un rôle important dans la collecte, l’analyse et la diffusion d’informations économiques et financières. Elle est notamment habilitée à collecter les informations statistiques nécessaires, soit auprès des administrations nationales compétentes, soit directement auprès des agents économiques. Elle est en droit vérifier ces informations sur place. La BCL recueille auprès des contreparties de la place financière du Luxembourg des éléments d’analyse sur l’évolution des marchés et collabore étroitement avec le Service central de la statistique et des études économiques (STATEC).

Elle collecte, analyse et publie des informations statistiques, surtout dans le domaine monétaire ou de la balance des paiements. Elle utilise ces statistiques pour ses propres analyses ou pour celles de l’Eurosystème. Ces statistiques sont indispensables à l’élaboration de la politique monétaire européenne, mais aussi à une bonne gouvernance économique. La BCL contribue à l’amélioration continue de la qualité des statistiques.

Au-delà d’un simple relevé statistique des transactions économiques d’une zone économique avec le reste du monde, la balance des paiements (plus spécifiquement) présente un intérêt majeur pour la politique économique. Ainsi les déséquilibres des paiements extérieurs ont une incidence sur la masse monétaire et les taux de change. Dans une économie mondiale interdépendante, le besoin de statistiques de cet ordre ne fait que croître. Les données relatives à la balance des paiements servent notamment aux pouvoirs publics à formuler leur(s) politique(s).

La BCL publie des cahiers d’études rédigés par ses spécialistes, ainsi que des bulletins d’information contenant des analyses de sujets économiques et financiers d’actualité. Ces activités d'étude et de recherche permettent la préparation des décisions de politique monétaire, mais également le développement d'une expertise dans les questions monétaires, financières et économiques.

En plus de sa propre communication, la BCL sert de relais pour la communication de l’Eurosystème en se chargeant de transmettre les informations en provenance de ce dernier, notamment de la BCE.

Pour en savoir plus, voir notre rubrique Publications

La gestion d’avoirs financiers

Outre ses propres réserves, la BCL gère une partie des réserves de change de l’Eurosystème. Elle peut également offrir ses services de gestion des réserves à des banques centrales ne faisant pas partie du SEBC ou gérer les réserves de trésorerie d’institutions internationales. La BCL met alors ses ressources et son savoir-faire en matière de recherche et d’analyse à la disposition de ces banques centrales et institutions internationales.

Pour en savoir plus, voir notre rubrique Gestion de réserves

Les services rendus à l’Etat

La BCL est-elle la banque de l’Etat ? Non, car la BCL n’est pas, par exemple, chargée du service de la dette de l’Etat, de récolter les paiements d’impôts ou de payer les salaires des fonctionnaires et employés de l’Etat. Légalement, il lui est d’ailleurs strictement interdit d’accorder un découvert ou un crédit à l’Etat. Cependant, l’Etat a ouvert des comptes courants et a effectué des dépôts à terme auprès de la BCL. La BCL met également en circulation les pièces de monnaie pour le compte de l’Etat. Enfin, la BCL agit comme agent fiscal de l’Etat à l’égard du FMI et comptabilise tous les avoirs et engagements du Grand-Duché en relation avec le FMI.

Le rôle au niveau de la place financière du Luxembourg

La BCL, à différents niveaux, entretient des contacts nourris avec les agents économiques de la place financière. Soucieuse de collaborer au développement de celle-ci, la BCL assure l’organisation d’un certain nombre de comités de travail et d’organes consultatifs, tels que :

• Le Comité Statistiques
• Le Comité Systèmes de paiement et de règlement-titres
• Le Comité des Opérations de marché
• Le Comité Monnaie fiduciaire
• Le Comité des Juristes
• Le Comité Informatique.