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Taux d’intérêt
12.10.2023
La Banque centrale du Luxembourg (BCL) fait savoir que, sur base de chiffres provisoires, les principaux taux d'intérêt moyens sur les opérations de crédit et de dépôt appliqués par les établissements de crédit du Luxembourg aux ménages et aux sociétés non financières (SNF) de la zone euro ont évolué comme suit au cours du mois d'août 2023.
Taux d'intérêt représentatifs sur les nouveaux contrats[1] – crédits et dépôts – conclus avec des ménages
Le taux d’intérêt variable[2] des crédits immobiliers accordés aux ménages a progressé de 7 points de base à 4,67% en août 2023, contre 4,60% en juillet 2023 tandis que le volume des crédits nouvellement accordés a diminué de 34 millions d'euros durant le mois d'août pour s'élever à 190 millions d'euros par rapport à 224 millions en juillet. En comparaison annuelle, le taux a progressé de 331 points de base tandis que le volume des nouveaux contrats a diminué de 96 millions d'euros.
Le taux d'intérêt fixe[3] sur les crédits immobiliers accordés aux ménages a progressé de 1 point de base entre juillet et août pour s'établir à 3,80% en août 2023. Le volume mensuel des créances nouvellement accordées entre ces deux périodes a diminué de 53 millions d'euros en comparaison mensuelle pour atteindre 235 millions d'euros en août 2023. Par rapport à l'année précédente, le taux a progressé de 99 points de base tandis que le montant des crédits accordés a progressé de 17 millions d'euros.
Sur les durées plus longues, les crédits immobiliers avec une fixation initiale du taux d'une durée supérieure à 10 ans ont progressé de 4 points de base pour s'établir à 3,75% en août 2023. Le volume mensuel de ces créances nouvellement accordées a diminué de 23 millions d'euros en comparaison mensuelle pour atteindre 187 millions d'euros en août 2023. Par rapport à l'année passée, le taux a progressé de 90 points de base tandis que le montant des crédits accordés a progressé de 7 millions d'euros. Il est important de noter que ce taux inclut des périodes de fixation initiales de taux supérieures à 10 ans et qu'il est calculé sur base d'un échantillon de banques. Le taux indiqué pour la période de fixation initiale est une moyenne pondérée prenant en compte les volumes des prêts octroyés. Les taux sur des prêts avec des périodes de fixation initiales très longues, comme par exemple 30 ans, peuvent donc être largement plus élevés que le taux moyen pondéré indiqué.
Le taux d'intérêt sur les crédits à la consommation, dont la période de fixation initiale du taux est supérieure à 1 an et inférieure ou égale à 5 ans, a progressé de 28 points de base entre juillet et août pour s'établir à 5,33% en août 2023 tandis que le volume d'activité a diminué de 7 millions pour passer de 29 millions en juillet à 22 millions en août. En rythme annuel, le taux d'intérêt a progressé de 188 points de base tandis que le volume d'activité a diminué de 2 millions.
Le taux d'intérêt sur les dépôts à terme des ménages ayant une échéance initiale inférieure ou égale à 1 an est passé de 287 points de base en juillet 2023 à 313 points de base en août 2023. En comparaison annuelle, ce taux a progressé de 241 points de base.
Le graphique qui suit fournit un aperçu détaillé sur l'évolution des taux d'intérêt au cours des deux dernières années.
Taux d'intérêt représentatifs sur les nouveaux contrats1 – crédits et dépôts – conclus avec des sociétés non financières (SNFs)
Le taux d'intérêt variable sur les crédits d’un montant inférieur ou égal à 1 million d'euros a progressé de 39 points de base sur base mensuelle à 4,79% en août 2023 contre 4,40% en juillet. Le volume de ces crédits nouvellement accordés a diminué de 15 millions d'euros pour s'établir à 115 millions d'euros en août contre 130 millions en juillet. En comparaison annuelle, ce taux a progressé de 325 points de base et le montant des crédits nouvellement accordés a diminué de 385 millions d'euros.
Le taux d'intérêt variable pour les crédits d'un montant supérieur à 1 million d'euros a diminué de 30 points de base sur un mois pour s'établir à 2,81% en août 2023 contre 3,11% en juillet. Le volume de ces crédits nouvellement accordés a diminué de 694 millions d'euros en comparaison mensuelle pour s'élever à 1 392 millions d'euros en août 2023 contre 2 086 en juillet. En comparaison annuelle, ce taux a progressé de 154 points de base tandis que le montant des crédits accordés a diminué de 1 162 millions d'euros.
Le taux d'intérêt sur les dépôts à terme des SNF ayant une échéance initiale inférieure ou égale à 1 an a progressé de 6 points de base entre juillet et août pour atteindre 3,33% en août 2023. En comparaison annuelle, ce taux a progressé de 314 points de base.
Les tableaux relatifs aux taux d'intérêt pratiqués par les établissements de crédit peuvent être consultés et/ou téléchargés sur le site Internet de la BCL à l'adresse suivante :
Méthode de pondération
Les taux d'intérêt appliqués aux nouveaux contrats sont pondérés au sein des catégories d’instruments concernées par les montants des contrats individuels. Ceci résulte de la compilation des agrégats nationaux effectuée par les établissements de crédit déclarants et par la BCL.
[1] On entend par nouveau contrat tout nouvel accord passé entre le ménage ou la société non financière et l’agent déclarant. Les nouveaux accords comprennent tous les contrats financiers qui spécifient pour la première fois le taux d’intérêt associé au dépôt ou au crédit et toutes les renégociations des dépôts et des crédits existants.
[2] Taux d’intérêt variable ou dont la période de fixation initiale du taux d’intérêt est inférieure ou égale à 1 an.
[3] Taux d’intérêt fixe pondéré par les montants des contrats pour tous les crédits immobiliers accordés indépendamment de la durée de fixation initiale du taux (supérieure à 1 an). Cette série n’est publiée par la BCL depuis février 2009 seulement pour des raisons méthodologiques liées à l’identification des déclarants.
