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Taux d’intérêt
25.03.2024
La Banque centrale du Luxembourg (BCL) fait savoir que, sur base de chiffres provisoires, les principaux taux d'intérêt moyens sur les opérations de crédit et sur les dépôts appliqués par les établissements de crédit du Luxembourg aux ménages et aux sociétés non financières (SNF) de la zone euro ont évolué comme suit au cours du mois de janvier 2024.
Taux d'intérêt représentatifs sur les nouveaux contrats[1] – crédits et dépôts – conclus avec des ménages
Le taux d’intérêt variable[2] des crédits immobiliers accordés aux ménages a diminué de 9 points de base pour atteindre 4,91% en janvier 2024, contre 5% en décembre 2023 tandis que le volume des crédits nouvellement accordés a progressé de 4 millions d'euros durant le mois de janvier pour s'élever à 185 millions d'euros par rapport à 181 millions en décembre. Sur base annuelle, le taux a progressé de 143 points de base tandis que le volume des nouveaux contrats a diminué de 52 millions d'euros.
Le taux d'intérêt fixe[3] sur les crédits immobiliers accordés aux ménages avec une fixation initiale du taux supérieure à 1 an et inférieure ou égale à 5 ans a augmenté de 6 points de base depuis décembre pour s'établir à 4,24% avec un volume respectif de 45 millions d’euros en janvier 2024. Le taux d’intérêt fixe avec une période de fixation initiale du taux supérieure à 5 ans et inférieure ou égale à 10 ans a diminué de 38 points de base par rapport à décembre 2023. Le volume mensuel correspondant est resté stable à 29 millions d’euros.
Concernant les prêts avec des fixations initiales supérieures à 10 ans, le volume mensuel a augmenté de 33 millions d’euros depuis décembre pour s’établir à 171 millions d’euros. Les taux d’intérêts de ces crédits sont regroupés par intervalles de fixation initiale de cinq ans[4] et ils ont évolué comme suit par rapport au mois de décembre 2023:
- Les taux avec une fixation initiale supérieure à 10 ans et inférieure ou égale à 15 ans ont diminué de 11 points de base pour s’établir à 4,19%.
- Les taux avec une fixation initiale supérieure à 15 ans et inférieure ou égale à 20 ont diminué de 19 points de base pour s’établir à 3,46%.
- Les taux avec une fixation initiale supérieure à 20 ans et inférieure ou égale à 25 ans ont diminué de 14 points de base pour s’établir à 3,87%.
- Les taux avec une fixation initiale supérieure à 25 ans et inférieure ou égale à 30 ans ont diminué de 20 points de base pour s’établir à 3,74%.
- Les taux avec une fixation initiale supérieure à 30 ans ont diminué de 34 points de base pour s’établir à 3,81%.
Il est important de noter que les taux indiqués pour les différentes périodes de fixation initiale sont des moyennes pondérées, calculées sur base d’un échantillon de banques et prenant en compte les volumes des prêts octroyés.
Le taux d'intérêt sur les crédits à la consommation, dont la période de fixation initiale du taux est supérieure à 1 an et inférieure ou égale à 5 ans, a diminué de 82 points de base depuis décembre pour s'établir à 4,72% en janvier 2024 tandis que le volume d'activité a progressé de 16 millions pour passer de 20 millions d’euros en décembre à 36 millions d’euros en janvier. Durant l'année écoulée, le taux d'intérêt a progressé de 69 points de base tandis que le volume d'activité a progressé de 5 millions d’euros.
Le taux d'intérêt sur les dépôts à terme des ménages ayant une échéance initiale inférieure ou égale à 1 an est passé de 343 points de base en décembre 2023 à 346 points de base en janvier 2024. En un an, ce taux a progressé de 166 points de base.
Les graphiques qui suivent fournissent un aperçu détaillé sur l'évolution des taux d'intérêt et des volumes des nouveaux contrats. De plus, l'évolution des taux d'intérêt au cours des deux dernières années est présentée en plus grand détail.
Taux d'intérêt représentatifs sur les nouveaux contrats1 – crédits et dépôts – conclus avec des sociétés non financières (SNFs)
Le taux d'intérêt variable sur les crédits d’un montant inférieur ou égal à 1 million d'euros a diminué de 32 points de base pour atteindre 4,51% en janvier 2024 contre 4,83% en décembre. Le volume de ces crédits nouvellement accordés a diminué de 20 millions d'euros pour s'établir à 111 millions d'euros en janvier contre 131 millions en décembre. Sur base annuelle, ce taux a progressé de 108 points de base tandis que le montant des crédits nouvellement accordés a diminué de 397 millions d'euros.
Le taux d'intérêt variable pour les crédits d'un montant supérieur à 1 million d'euros a diminué de 47 points de base sur un mois pour s'établir à 3,75% en janvier 2024 contre 4,22% en décembre. Le volume de ces crédits nouvellement accordés a diminué de 119 millions d'euros ce mois-ci pour s'élever à 1 699 millions d'euros en janvier 2024 contre 1 818 millions d’euros en décembre. En un an, ce taux a progressé de 94 points de base tandis que le montant des crédits accordés a diminué de 1 407 millions d'euros.
Le taux d'intérêt sur les dépôts à terme des SNF ayant une échéance initiale inférieure ou égale à 1 an a diminué de 3 points de base depuis décembre pour atteindre 3,68% en janvier 2024. Sur base annuelle, ce taux a progressé de 175 points de base.
Les tableaux relatifs aux taux d'intérêt pratiqués par les établissements de crédit peuvent être consultés et/ou téléchargés sur le site Internet de la BCL à l'adresse suivante :
Méthode de pondération
Les taux d'intérêt appliqués aux nouveaux contrats sont pondérés au sein des catégories d’instruments concernées par les montants des contrats individuels. Ceci résulte de la compilation des agrégats nationaux effectuée par les établissements de crédit déclarants et par la BCL.
[1] On entend par nouveau contrat tout nouvel accord passé entre un ménage ou une société non financière et un agent déclarant. Les nouveaux accords comprennent tous les contrats financiers qui spécifient pour la première fois le taux d’intérêt associé au dépôt ou au crédit et toutes les renégociations des dépôts et des crédits existants.
[2] Taux d’intérêt variable ou taux d’intérêt dont la période de fixation initiale est inférieure ou égale à 1 an.
[3] Taux d’intérêt fixe pondéré par les montants des contrats pour tous les crédits immobiliers accordés indépendamment de la durée de fixation initiale du taux (supérieure à 1 an). Cette série n’est publiée par la BCL que depuis février 2009 seulement pour des raisons méthodologiques liées à l’identification des déclarants.
[4] Suite à une refonte de la collecte statistique, la BCL collecte depuis décembre 2022 une ventilation des taux d’intérêt de fixation initiale supérieure à 10 ans par intervalles de cinq ans.
